Achat d’options de vente sur les actions de Blackberry

Martin Noël
10 septembre, 2014
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Comme nous pouvons le constater sur le graphique ci-dessous, les actions de Blacberry (BB) démontrent des signes de divergence négative par rapport à l’indicateur de force RSI5 (5 séances). Cette situation pourrait être l’amorce d’une correction pouvant ramener le prix des actions dans l’intervalle compris entre 8 $ et 9 $. Afin de tirer avantage de cette baisse potentielle, un investisseur pourrait acheter des options de vente sur BB.

Graphique quotidien de BB (11,32 $, vendredi 5 septembre 2014)

Un investisseur, ayant un prix cible de 9 $ sur BB, pourrait choisir d’acheter des options de vente du mois de décembre 2014 parmi les trois prix de levée suivants : BB DEC 11 P à 1,07 $, BB DEC 12 P à 1,63 $ et BB DEC 13 P à 2,32 $.

BB DEC 11 P à 1,07 $

L’achat des options de vente BB DEC 11 P à 1,07 $ permettrait de réaliser un profit de 0,93 $ par action, ou de 93 $ par contrat pour un rendement potentiel de 87 %, si le prix cible minimal de 9,00 $ est atteint à l’échéance du mois de décembre. Le seuil d’équilibre est de 9,93 $, et c’est sous ce seuil que la position commencera à engranger des profits. En cas de hausse, la perte serait limitée à la prime payée de 107 $ par contrat.

BB DEC 12 P à 1,63 $

L’achat des options de vente BB DEC 12 P à 1,63 $ permettrait de réaliser un profit de 1,37 $ par action, ou de 137 $ par contrat pour un rendement potentiel de 84 %, si le prix cible de 9,00 $ est atteint à l’échéance du mois de décembre. Le seuil d’équilibre est de 10,37 $, et c’est sous ce seuil que la position commencera à produire des profits. En cas de hausse, la perte serait limitée à la prime payée de 163 $ par contrat.

BB DEC 13 P à 2,32 $

Finalement, des options de vente BB DEC 13 P à 2,32 $ permettrait de réaliser un profit de 1,69 $ par action, ou de 169 $ par contrat pour un rendement potentiel de 73 %, si le prix cible de 9,00 $ est atteint à l’échéance du mois de décembre. Le seuil d’équilibre est de 10,68 $, et c’est sous ce seuil que la position commencera à générer des profits. En cas de hausse, la perte serait limitée à la prime payée de 232 $ par contrat.

Comme nous pouvons le constater, ce sont les options de vente BB DEC 11 P à 1,07 $ qui représentent le meilleur rendement potentiel si le prix cible de 9,00 $ est atteint à l’échéance du mois de décembre. L’investisseur qui choisira ces options de vente pourra les revendre avant l’échéance du mois de décembre une fois que le profit potentiel de 0,93 $ aura été atteint, soit lorsque les options de vente auront une valeur de 2,00 $ par action.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Martin Noël
Martin Noël http://lesoptions.com/

Président

Corporation Financière Monetis

Martin Noël a obtenu un MBA en services financiers de l'UQÀM en 2003. La même année, il a reçu le Brevet de l'Institut des banquiers canadiens et la Médaille d'argent pour ses efforts remarquables dans le cadre du Programme de formation bancaire professionnelle. Monsieur Noël a commencé sa carrière dans le domaine des instruments dérivés en 1983 à titre de mainteneur de marché sur options, sur le parquet de la Bourse de Montréal, pour le compte de diverses firmes de courtage. Il a également occupé le poste de spécialiste sur options et, par la suite, de négociateur indépendant. En 1996, monsieur Noël est entré au service de la Bourse de Montréal à titre de responsable du marché des options où il a contribué au développement du marché canadien des options. En 2001, il a participé à la création de l'Institut des dérivés de la Bourse de Montréal où il a œuvré à titre de conseiller pédagogique. Depuis 2005, Martin est chargé de cours à l'UQÀM où il enseigne un cours sur les instruments dérivés au deuxième cycle. Depuis mai 2009, il est président à temps plein de la CORPORATION FINANCIÈRE MONÉTIS, une société active dans la négociation professionnelle et en communication financière. Martin agit comme collaborateur régulier en matière d’options pour la Bourse de Montréal.

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