Acheter les actions du Groupe CGI Inc. à meilleur prix

Comme nous pouvons le constater sur le graphique hebdomadaire ci-dessous, le cours des actions du Groupe CGI Inc. Cl. A (GIB.A) démontre des signes qu’un creux important pourrait être en voie de se former, et ce, dans la continuité du marché haussier actuel. En effet, nous pouvons observer que les trois dernières fois où l’indicateur RSI 5 (5 séances) s’est retrouvé en terrain de survente, et qu’il en est ressorti comme en ce moment, le cours des actions a réalisé des poussées haussières importantes ensuite. Bien que rien ne puisse garantir que ce scénario se matérialisera, un investisseur, qui ne craint pas d’acheter les actions en cas de déclin, pourrait vendre des options de vente afin de réaliser un bénéfice en cas de hausse, et/ou de réduire le coût d’acquisition des actions GIB.A en cas de baisse.

Graphique hebdomadaire de GIB.A (36,50 $, vendredi 21 février 2014)

La vente des options de vente hors jeu GIB MAI 34 au prix de 1,25 $ l’ction (125 $ le contrat) obligerait l’investisseur à acheter les parts de GIB.A à 34 $, si ces dernières se négocient à un prix inférieur au prix de levée de 34 $ à l’échéance du mois de mai. Le prix de revient des actions serait alors de 32,75 $ (prix de levée de 34 $ moins la prime reçue de 1,25 $). En cas de maintient au dessus du prix de levée de 34 $ à l’échéance du mois de mai, l’investisseur ne serait pas obligé d’acheter les actions et conserverait la prime reçue de 125 $ le contrat vendu, pour un rendement de 3,8 % d’ici l’échéance du mois de mai (85 jours), et un rendement annualisé de 16,4%.

L’investisseur pourrait également choisir un prix de levée supérieur afin d’augmenter la profitabilité en cas de hausse. La vente des options de vente en jeu GIB MAI 36 au prix de 2,00 $ l’actions (200 $ le contrat) obligerait l’investisseur à acheter les actions de GIB.A à 36 $, si ces dernières baissent sous le prix de levée de 36 $ à l’échéance du mois de mai. Le prix de revient des actions serait alors de 34,00 $ (prix de levée de 36 $ moins la prime reçue de 2,00 $). En cas de maintient au dessus du prix de levée de 36 $ d’ici l’échéance du mois de mai, l’investisseur ne serait pas obligé d’acheter les actions et conserverait la prime reçue de 200 $ le contrat vendu, pour un rendement de 5,9 % d’ici l’échéance du mois de mai (85 jours), et un rendement annualisé de 25,3%.

Le choix entre les deux prix de levée dépendra du niveau de protection désiré en cas de baisse et du niveau de profit potentiel en cas de hausse. L’investisseur devra donc tenir compte de ces variables avant de faire son choix.

Bonnes transactions et bonne semaine!