Autre
Le dollar américain vers un rebond?
Martin Noël
Le dollar américain a terminé la semaine à 95,53. On s’approche tranquillement pas vite du plus bas niveau de 92,00 atteint en novembre 2007. Du point de vue technique, on commence à observer une divergence positive sur l’indicateur RSI (Relative Strength Index) des cinq dernières semaines. Un rebond du dollar...
La vente d’options d’achat couvertes combinée à l’écart horizontal
Martin Noël
Bombardier Inc. a présenté de solides résultats trimestriels avant l’ouverture des marchés jeudi dernier. Le bénéfice net de 18 cents US par action a de loin surpassé les attentes des analystes qui tablaient plutôt sur un bénéfice de 11 cents US par action. Ceci a eu pour effet de catapulter les actions en hausse de...
L’écart papillon sur Research in Motion (suite)
Martin Noël
Research in Motion (RIM) a publié ses résultats financiers le jeudi 24 mars dernier après la fermeture des marchés. Bien que les résultats furent légèrement supérieurs aux attentes (1,78 $ vs 1,75 $), RIM a annoncé que les prévisions pour le premier trimestre seraient inférieures à ce que les analystes prévoyaient....
L’écart papillon sur Research in Motion
Martin Noël
Research in Motion (RIM) publiera ses résultats financiers ce jeudi 24 mars après la fermeture des marchés. Les résultats anticipés sont de 1,75 $US comparés à 1,27 $US l’an dernier. Comment réagira le titre? À la hausse ou à la baisse? Ou encore, peut-être fera-t-il du surplace. Nous avons déjà examiné des...
Achat potentiel de titres avec protection et gain potentiel en cas de hausse
Martin Noël
Avec cette baisse, nous sommes en droit de nous demander si nous assistons au début d’une correction? Si tel est le cas, on a déjà fait la moitié du chemin. Dans le cas contraire, le marché pourrait reprendre sa route à la hausse vers de nouveaux sommets comme il nous l’a si bien démontré au cours des derniers mois....
La vente d’options d’achat couverte vs l’écart haussier avec des options d’achat
Martin Noël
La stratégie de vente d’options d’achat couvertes consiste à vendre des options d’achat contre des actions que l’on détient. Ce faisant, l’investisseur encaisse une prime, lui procurant un rendement supplémentaire, contre un engagement à vendre ses actions au prix de levée de l’option d’achat vendue. C’est...
Écart papillon vs écart horizontal – L’impact de la volatilité implicite
Martin Noël
Au cours des deux dernières semaines, nous avons comparé deux stratégies qui ont pour objectif de profiter de l’érosion de la valeur-temps. L’écart papillon et l’écart horizontal. Cependant, bien que toutes les deux aient des profils de profit et perte similaires, la volatilité ne les affecte pas de la même...
Écart papillon vs écart horizontal – Les ajustements
Martin Noël
La semaine dernière nous avons comparé deux stratégies qui ont pour objectif de profiter de l’érosion de la valeur-temps. L’écart papillon et l’écart horizontal. Quand tout va bien, il n’y a rien à faire et si on est chanceux le prix du titre finira exactement à égalité avec le prix de levée de l’option en...
Écart papillon vs écart horizontal
Martin Noël
Cette semaine, nous comparerons deux stratégies qui ont pour objectif de profiter de l’érosion de la valeur-temps. Elles se construisent de manières différentes, mais les deux atteignent leur profitabilité maximale lorsque, à l’échéance, le prix du titre termine à égalité avec le prix d’exercice de l’option...
Tout ce qui monte finit par redescendre (suite)
Martin Noël
Le marché haussier se poursuit de plus belle, faisant fi des événements ayant lieu en Égypte. Comme le dit si bien le dicton, « le marché escalade un mur d’inquiétude » (traduction libre de « The market climbs a wall of worry » en anglais). En rétrospective, ceux qui ont pris l’initiative de se protéger dans les...
Les informations contenues sur ce site web, incluant notamment les données financières et économiques, les cours boursiers ainsi que toute analyse et toute interprétation de ces informations, sont fournies à titre informatif seulement et ne peuvent être interprétées, dans aucun territoire, comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l’achat ou la vente d’instruments dérivés, de titres sous-jacents ou d’autres instruments financiers, ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, fiscal, financier ou de placement. Bourse de Montréal Inc. vous recommande de consulter vos propres conseillers selon vos besoins avant de prendre toute décision quant à vos objectifs d’investissement, votre situation financière et vos besoins spécifiques.
Toute mention figurant sur ce site web relative aux caractéristiques, aux règles et aux obligations concernant un produit est faite sous réserve des règles, politiques et procédures de Bourse de Montréal Inc. et de sa chambre de compensation, la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés, et celles-ci auront préséance sur le contenu de ce site web. Bien que les documents publiés sur ce site web aient été conçus, préparés et rédigés avec soin, Bourse de Montréal Inc. et ses sociétés affiliées ne garantissent pas l’exactitude ou l’exhaustivité de l’information qu’ils renferment et se réservent le droit de modifier ou de réviser, à tout moment et sans préavis, la teneur de ces documents. Bourse de Montréal Inc., ses sociétés affiliées, ses administrateurs, ses dirigeants, ses employés et ses mandataires ne pourront être tenus responsables des dommages, des pertes ou des frais découlant des erreurs ou omissions de ce site web, à tout moment, ou de l’utilisation des renseignements y figurant et des décisions prises sur la base de ceux-ci.
BAXMD, CADCMD, CGBMD, CGFMD, CGZMD, LGBMD, MXMD, OBXMD, OGBMD, OIS-MXMD, ONXMD, SCFMD, SXAMD, SXBMD, SXFMD, SXHMD, SXMMD, SXOMD, SXYMD, et USXMD sont des marques déposées de la Bourse. OBWMC, OBYMC, OBZMC, SXKMC, SXJMC, SXUMC, SXVMC, Bourse de Montréal et le logo de la Bourse de Montréal sont des marques de commerce de la Bourse. Toutes les autres marques de commerce utilisées appartiennent à leurs propriétaires respectifs.
© 2024 Bourse de Montréal Inc. Tous droits réservés.