Profiter d’une hausse potentielle sur Suncor Energy Inc.

Comme nous pouvons le constater sur le graphique quotidien ci-dessous, le titre de Suncor Energy Inc. (SU) a subit une légère correction depuis son sommet de 33,30 $ du 21 mai dernier pour atteindre un creux à 30,56 $ le 13 juin. Nous pouvons observer que l’indicateur Stochastics 89 (89 séances) semble vouloir se maintenir entre les niveaux 50 et 75 pendant que l’indicateur RSI 5 (5 séances) flirte avec le niveau de survente de 30. Tant et aussi longtemps que le niveau 50 sera maintenu sur l’indicateur Stochastic 89 nous pouvons considérer que SU n’est pas en danger de correction majeure. Lorsque SU repartira en mode haussier, nous pouvons établir un prix cible en nous basant sur ce que le titre a fait à partir du creux de mois d’avril et en faisant une projection à partir du creux récent. Cela nous donne un prix cible de 37 $ vers la fin du mois de juillet. Un investisseur qui croit en ce scénario pourrait prendre une position haussière à risque limité en achetant des options d’achat sur SU en visant un prix cible de 37 $.

Graphique quotidien de SU (30,96 $, vendredi 14 juin 2013)

Examinons les trois options d’achat du mois de septembre suivantes en date du vendredi 14 juin 2013 alors que SU cotait à 30,96 $ :

SU SEP 33 C à 0,72 $
SU SEP 34 C à 0,46 $
SU SEP 35 C à 0,29 $

SU SEP 33 C à 0,72 $

Les options d’achat SU SEP 33 C à 0,72 $ représentent un bon choix pour l’investisseur qui souhaite accompagner le titre dans sa hausse au cours des trois prochains mois mais qui trouve le prix cible de 37 $ un peu trop agressif et qui serait prêt à considérer un prix cible de 35 $ seulement. Le seuil d’équilibre de cette option est de 33,72 $. C’est à partir de ce prix que l’investisseur pourra commencer à réaliser un profit d’ici l’échéance du mois de septembre. Le profit potentiel avec un prix cible de 35 $ sur SU est de 1,28 $ par actions (prix cible de 35 $ moins prix de levée de 33 $ moins la prime payée de 0,72 $) pour un rendement potentiel de 178%. Le profit potentiel avec un prix cible de 37 $ sur SU est de 3,28 $ par actions (prix cible de 37 $ moins prix de levée de 33 $ moins la prime payée de 0,72 $) pour un rendement potentiel de 456%.

SU SEP 34 C à 0,46 $

Les options d’achat SU SEP 34 C à 0,46 $ offre un effet de levier plus important que les options d’achat précédentes si le prix cible de 37 $ est atteint. Le seuil d’équilibre de cette option est de 34,46 $. C’est à partir de ce prix que l’investisseur pourra commencer à réaliser un profit d’ici l’échéance du mois de septembre. Le profit potentiel avec un prix cible de 35 $ sur SU est de 0,54 $ par actions (prix cible de 35 $ moins prix de levée de 34 $ moins la prime payée de 0,46 $) pour un rendement potentiel de 117%. Le profit potentiel avec un prix cible de 37 $ sur SU est de 2,54 $ par actions (prix cible de 37 $ moins prix de levée de 34 $ moins la prime payée de 0,46 $) pour un rendement potentiel de 552%.

SU SEP 35 C à 0,29 $

Les options d’achat SU SEP 35 C à 0,29 $ offre un effet de levier maximal si le prix cible de 37 $ est atteint. Le seuil d’équilibre de cette option est de 35,29 $. C’est à partir de ce prix que l’investisseur pourra commencer à réaliser un profit d’ici l’échéance du mois de septembre. Comme ce options d’achat ne vaudront rien si SU clôture 35 $ à l’échéance du mois de septembre, l’investisseur qui choisit ces options doit donc viser et avoir une très grande confiance en son prix cible de 37 $. Le profit potentiel avec un prix cible de 37 $ sur SU est de 1,71 $ par actions (prix cible de 37 $ moins prix de levée de 35 $ moins la prime payée de 0,29 $) pour un rendement potentiel de 590%.

Nous pouvons constater que l’option d’achat qui offre le plus grand effet de levier en fonction du prix cible de 37 $ sur SU est l’option d’achat SU SEP 35 C à 0,29 $. C’est donc cette option que devrait privilégier l’investisseur qui a une très grande confiance en ce prix cible. L’investisseur qui croit que le prix cible de 37 $ est un peu trop agressif serait mieux de choisir les options d’achat SU SEP 33 C à 0,72 $. Peu importe le choix qui sera fait par l’investisseur, ce dernier devra tenir compte du risque que la poussée haussière pourrait prendre plus de temps que prévu, et envisager la possibilité de choisir une échéance plus éloignée. Finalement, il sera important de bien gérer la position, et de la liquider lorsque le prix cible de l’option aura été atteint.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.