Un écart haussier à l’aide d’options de vente sur Canadian Tire (CTC.A) (Suivi)
Voici un deuxième suivi de la position sur la société Canadian Tire Limitée (CTC.A) en date du 16 mai 2016
Position du 4 avril 2016
Un écart haussier à l’aide d’options de vente sur la Société Canadian Tire Limitée
Position initiale (CTC.A = 135,29 $) :
Vente de 1 contrat d’options de vente CTC 160520 P 135 à 4,00 $ (crédit de 400 $)
Achat de 1 contrat d’options de vente CTC 160520 P 120 à 0,80 $ (débit de 80 $)
Crédit total de 320 $
Seuil d’équilibre = 131,80 $
Profit maximal = 320 $ si CTC.A >= 135 $ à l’échéance du 20 mai 2016
Perte maximale = 1 180 $ si CTC.A <= 120 $ à l’échéance du 20 mai 2016
Intervention si seuil d’équilibre, ou la moyenne mobile sur 34 séances, est franchi à la baisse.
Résultat au 13 mai 2016 (CTC.A = 141,12 $) :
Nous pouvons fermer notre position de la manière suivante :
Achat de 1 contrat d’options de vente CTC 160520 P 135 à 0,35 $ (débit de 35 $)*
Vente de 1 contrat d’options de vente CTC 160520 P 120 à 0,00 $ (crédit de 0 $)**
Débit total de 35 $
Profit total de 285 $ par contrat
* Bien que le cours vendeur le plus bas était de 0,35 $, nous croyons qu’il aurait été possible de racheter ces options à un prix inférieur.
** Comme le cours acheteur est de zéro, nous n’effectuerons pas la vente et conserverons cette position au cas où les cours sur CTC.A plongeraient de manière dramatique d’ici au 20 mai 2016.
En rachetant le contrat d’options de vente CTC 160520 P 135 à 0,35 $, nous sommes en mesure d’encaisser près de 90% du profit maximal de 320 $ par contrat, soit 285 $ par contrat. Une position de 10 contrats nous aurait permis d’encaisser un profit de 2 850 $ tout en conservant un potentiel de profiter d’une baisse sous le prix de 120 $ d’ici l’échéance du 20 mai. Nous ferons un suivi seulement si ce scénario se produit.
Bonnes transactions et bonne semaine!
Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.
Président
Corporation Financière Monetis
Martin Noël a obtenu un MBA en services financiers de l'UQÀM en 2003. La même année, il a reçu le Brevet de l'Institut des banquiers canadiens et la Médaille d'argent pour ses efforts remarquables dans le cadre du Programme de formation bancaire professionnelle. Monsieur Noël a commencé sa carrière dans le domaine des instruments dérivés en 1983 à titre de mainteneur de marché sur options, sur le parquet de la Bourse de Montréal, pour le compte de diverses firmes de courtage. Il a également occupé le poste de spécialiste sur options et, par la suite, de négociateur indépendant. En 1996, monsieur Noël est entré au service de la Bourse de Montréal à titre de responsable du marché des options où il a contribué au développement du marché canadien des options. En 2001, il a participé à la création de l'Institut des dérivés de la Bourse de Montréal où il a œuvré à titre de conseiller pédagogique. Depuis 2005, Martin est chargé de cours à l'UQÀM où il enseigne un cours sur les instruments dérivés au deuxième cycle. Depuis mai 2009, il est président à temps plein de la CORPORATION FINANCIÈRE MONÉTIS, une société active dans la négociation professionnelle et en communication financière. Martin agit comme collaborateur régulier en matière d’options pour la Bourse de Montréal.
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