Acheter des options de vente comme assurance sur les parts XIT

Martin Noël
23 septembre, 2014
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Comme nous pouvons l’observer sur le graphique quotidien ci-dessous, les parts du fonds négocié en bourse (FNB) sur l’indice plafonné des services de technologies de l’information S&P/TSX (XIT) viennent tout juste de briser le niveau de soutien de 10,13 $ après avoir développé une divergence négative sur l’indicateur RSI5 (5 séances) et que l’indicateur Stochastic amorce une baisse sous le niveau de 90. Le prochain niveau de soutien se situe aux alentours de 9,80 $. Un investisseur qui détient les parts XIT, et qui voudrait se protéger contre une baisse potentielle sous le niveau de 9,80 $, tout en gardant la possibilité de tirer avantage d’une hausse, pourrait acheter des options de vente comme assurance.

Graphique quotidien de XIT (10,11 $, vendredi 19 septembre 2014)

L’achat des options de vente XIT NOV 10 P au prix de 0,25 $ par action permettrait à l’investisseur de vendre ses parts au prix du seuil d’équilibre de 9,75 $ (prix de levée de 10 $ moins la prime payée de 0,25 $) en cas de baisse sous le prix de levée de 10 $ à l’échéance du mois de novembre, et de limiter ses pertes à 0,36 $ par action (prix actuel de 10,11 $ moins le seuil d’équilibre de 9,75 $). En cas de hausse, l’investisseur garde toujours la possibilité de tirer avantage de toute hausse.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Martin Noël
Martin Noël http://lesoptions.com/

Président

Corporation Financière Monetis

Martin Noël a obtenu un MBA en services financiers de l'UQÀM en 2003. La même année, il a reçu le Brevet de l'Institut des banquiers canadiens et la Médaille d'argent pour ses efforts remarquables dans le cadre du Programme de formation bancaire professionnelle. Monsieur Noël a commencé sa carrière dans le domaine des instruments dérivés en 1983 à titre de mainteneur de marché sur options, sur le parquet de la Bourse de Montréal, pour le compte de diverses firmes de courtage. Il a également occupé le poste de spécialiste sur options et, par la suite, de négociateur indépendant. En 1996, monsieur Noël est entré au service de la Bourse de Montréal à titre de responsable du marché des options où il a contribué au développement du marché canadien des options. En 2001, il a participé à la création de l'Institut des dérivés de la Bourse de Montréal où il a œuvré à titre de conseiller pédagogique. Depuis 2005, Martin est chargé de cours à l'UQÀM où il enseigne un cours sur les instruments dérivés au deuxième cycle. Depuis mai 2009, il est président à temps plein de la CORPORATION FINANCIÈRE MONÉTIS, une société active dans la négociation professionnelle et en communication financière. Martin agit comme collaborateur régulier en matière d’options pour la Bourse de Montréal.

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