Idée de négociation

Une opération sur la TD en toute simplicité
juillet 24, 2017
Idée de négociation

Une opération sur la TD en toute simplicité

Christopher Thom

La TD est une banque très bien gérée dont les activités diversifiées couvrent de nombreux secteurs d’affaires et territoires. Le cours de son action s’est replié d’environ 8,5 % par rapport au sommet sur 52 semaines de 71,31 $ qu’il avait atteint à la fin de février. Le titre oscillant maintenant autour de 65 $,...

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Il y a 2 mois
Faut-il pratiquer la pêche de fond avec les actions de Cenovus? Une stratégie de couverture pourrait s’avérer plus appropriée.
mai 10, 2017
Gestion de risque

Faut-il pratiquer la pêche de fond avec les actions de Cenovus? Une stratégie de couverture pourrait s’avérer plus appropriée.

Patrick Ceresna

Le 29 mars dernier, la société Cenovus a remué l’industrie pétrolière canadienne après avoir annoncé qu’elle se portait acquéreur des actifs de sables bitumineux de ConocoPhillips pour la somme de 17,7 milliards $. Cette transaction s’est révélée pour le moins impopulaire. En effet, le jour de l’annonce,...

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Il y a 5 mois
Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Troisième et dernière partie)
mai 03, 2017
Concepts

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Troisième et dernière partie)

Martin Noël

Dans les deux articles précédents, nous avons comparé l’achat des options de vente à des fins de protection, à la vente des options d’achat couvertes. Dans le premier article, nous avons utilisé des options à échéances mensuelles alors que dans le deuxième, nous avons utilisé des options échéant après la fin...

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Il y a 5 mois
Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ?
avril 11, 2017
Idée de négociation

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ?

Martin Noël

Est-il préférable d’acheter des options de vente ou de vendre des options d’achat pour se protéger contre une baisse ? À cette question que plusieurs investisseurs se posent, il n’y a pas, comme dans beaucoup de domaines, de réponses uniques. Comme nous l’avons vu dans des articles antérieurs, l’achat...

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Il y a 6 mois
Les lettres grecques – le véga
mars 30, 2017
Concepts

Les lettres grecques – le véga

Martin Noël

Cette semaine nous abordons une autre variable grecque, le véga. Le véga mesure la variation du prix de l’option suite à une variation dans la volatilité du titre sous-jacent. On se rappellera que la valeur temps de l’option est influencée par le temps à courir jusqu’à l’échéance, ainsi que par la...

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Il y a 6 mois
Diversificateurs de portefeuille
mars 30, 2017
Idée de négociation

Diversificateurs de portefeuille

Richard Croft

Je présume que tous les investisseurs comprennent la valeur de la diversification. Il s’agit d’arriver à une stratégie à long terme, pour le portefeuille, qui donnera des résultats avec un niveau de risque acceptable. Les obligations jouent souvent un rôle de diversificateur de portefeuille. Le taux d’intérêt,...

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Il y a 6 mois
Les lettres grecques – le thêta
mars 28, 2017
Autre

Les lettres grecques – le thêta

Martin Noël

Cette semaine nous abordons une autre variable grecque, le thêta. Le thêta mesure la variation du prix de l’option suite à une variation du temps à courir jusqu’à l’échéance de l’option. On se souviendra que la prime de l’option est composée de deux variables, la valeur intrinsèque et la...

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Il y a 6 mois
Les lettres grecques – le gamma
mars 23, 2017
Concepts

Les lettres grecques – le gamma

Martin Noël

Dans notre dernier article nous avons vu que le delta pouvait nous aider à prévoir la valeur future de nos options suite à un changement dans le prix de la valeur sous-jacente. Nous avons également appris que le delta nous indiquait la position équivalente en actions (PEA) sur la valeur sous-jacente.   Le gamma Le...

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Il y a 6 mois
La structure par termes des volatilités implicites
février 27, 2017
Concepts

La structure par termes des volatilités implicites

Martin Noël

L’évolution des volatilités implicites nous renseigne sur les anticipations des participants au marché des options sur les fluctuations futures des rendements sur un titre en particulier. Pour ce faire, nous allons faire l’analyse des volatilités sur le titre Great Canadian Gaming Corporation (GC) qui se négocie à...

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Il y a 7 mois
Un écart inverse sur ratio d’options d’achat sur BCE Inc. (BCE)
janvier 23, 2017
Idée de négociation

Un écart inverse sur ratio d’options d’achat sur BCE Inc. (BCE)

Martin Noël

Le prix des actions de BCE Inc. (BCE) oscille dans un intervalle compris entre 57 $ et 59 $ depuis la mi-novembre avec des pointes de momentum qui démontrent un léger biais haussier, tel que nous pouvons le constater sur le graphique ci-dessous.   Graphique quotidien de BCE (58,19 $, vendredi 13 janvier 2017) Nous...

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Il y a 8 mois