Gestion de risque

Les options dans un marché en récession
septembre 06, 2018
Gestion de risque

Les options dans un marché en récession

Jason Ayres

Bien des investisseurs sont de plus en plus inquiets du fait qu’une récession semble vouloir se profiler, alors que les marchés nord-américains poursuivent leur ascension malgré les préoccupations grandissantes entourant le commerce international. La récession est définie comme un repli temporaire de l’économie au...

189
0
J'aime
Il y a 2 mois
L’immobilier, les banques canadiennes et les risques de baisse
mars 28, 2018
Gestion de risque

L’immobilier, les banques canadiennes et les risques de baisse

Patrick Ceresna

Je veux plonger dans la question qui fait l’objet des débats les plus enflammés, celle d’une correction de l’immobilier canadien et de son incidence sur les banques canadiennes. Selon le consensus, les prix des maisons vont continuer d’augmenter à long terme et les risques directs auxquels sont exposées les banques...

598
0
J'aime
Il y a 8 mois
Les options d’achat couvertes et l’or : une combinaison gagnante
septembre 18, 2017
Gestion de risque

Les options d’achat couvertes et l’or : une combinaison gagnante

Hans Albrecht

Il existe une règle assez fiable sur le marché des options cotées en bourse : lorsque la valeur des actifs augmente, le cours des options tend à diminuer en comparaison. Dans un marché haussier, les craintes des investisseurs se dissipent, ce qui entraîne une baisse du coût à payer pour assurer un portefeuille contre...

627
0
J'aime
Il y a 1 année
Se protéger contre le risque afférent aux banques canadiennes au moyen des écarts débiteurs
août 01, 2017
Gestion de risque

Se protéger contre le risque afférent aux banques canadiennes au moyen des écarts débiteurs

Patrick Ceresna

Le récent changement d’orientation belliciste de la Banque du Canada, qui a augmenté son taux directeur, a donné lieu à une appréciation très marquée de 10 % du dollar canadien en quelques mois à peine. Non seulement cette situation a-t-elle mis sous pression l’ensemble des marchés boursiers canadiens, mais elle a...

532
0
2
Il y a 1 année
Les Options en Bref – Semaine du 31 juillet
août 01, 2017
Gestion de risque

Les Options en Bref – Semaine du 31 juillet

Bourse de Montréal

La reprise des cours a entraîné la formation d’un vaste bassin d’investisseurs accumulant des gains non réalisés dans leur portefeuille. Il est permis de croire que le moment est venu d’encaisser un profit, mais un investisseur peut souhaiter conserver ses titres un peu plus longtemps s’il reçoit des dividendes...

531
0
1
Il y a 1 année
Faut-il pratiquer la pêche de fond avec les actions de Cenovus? Une stratégie de couverture pourrait s’avérer plus appropriée.
mai 10, 2017
Gestion de risque

Faut-il pratiquer la pêche de fond avec les actions de Cenovus? Une stratégie de couverture pourrait s’avérer plus appropriée.

Patrick Ceresna

Le 29 mars dernier, la société Cenovus a remué l’industrie pétrolière canadienne après avoir annoncé qu’elle se portait acquéreur des actifs de sables bitumineux de ConocoPhillips pour la somme de 17,7 milliards $. Cette transaction s’est révélée pour le moins impopulaire. En effet, le jour de l’annonce,...

674
0
1
Il y a 2 années
Il est avantageux de tenir le rôle de l’assureur
mai 04, 2017
Gestion de risque

Il est avantageux de tenir le rôle de l’assureur

Hans Albrecht

L’évaluation des options, comme celle des produits d’assurance, suppose une valeur relative. À titre d’exemple, une prime annuelle de 300 $ pour une assurance vie d’une couverture de 1 M$ constitue un coût raisonnable si l’assuré est jeune et en santé. En revanche, la même prime annuelle de 300 $ pour assurer la...

696
0
2
Il y a 2 années
Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie)
avril 20, 2017
Concepts

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie)

Martin Noël

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie) Dans le dernier article sur la comparaison entre l’achat des options de vente et la vente des options d’achat, nous concluons qu’à défaut d’avoir un prix cible et un intervalle de temps connus, il était préférable...

2027
2
1
Il y a 2 années
Un excès d’optimisme pèse sur les banques canadiennes
avril 11, 2017
Gestion de risque

Un excès d’optimisme pèse sur les banques canadiennes

Patrick Ceresna

Au vu des neuf derniers mois, nous pouvons affirmer que les mesures de relance à l’échelle mondiale ont joué un rôle majeur dans la reprise boursière. Le phénomène s’est accéléré avec le raz-de-marée du Parti républicain aux dernières élections américaines, motivé par les attentes d’une nouvelle...

808
0
2
Il y a 2 années
Les lettres grecques – le thêta
mars 28, 2017
Autre

Les lettres grecques – le thêta

Martin Noël

Cette semaine nous abordons une autre variable grecque, le thêta. Le thêta mesure la variation du prix de l’option suite à une variation du temps à courir jusqu’à l’échéance de l’option. On se souviendra que la prime de l’option est composée de deux variables, la valeur intrinsèque et la...

1220
0
J'aime
Il y a 2 années