Stratégies perspective baissière
La couverture en delta neutre
Martin Noël
Comme l’illustre le graphique ci-après, le cours des actions de la Banque Nationale du Canada (symbole : NA) a récemment atteint un sommet à 73,22 $, une progression de 21,85 % en 110 jours, soit un rendement annualisé de 72,50 %. Un tel rythme de croissance ne peut vraisemblablement se maintenir sur une longue...
Employer des options à longue échéance au lieu d’actions
Tony Zhang
Les options à longue échéance (plus de neuf mois) constituent un moyen économique de prendre une position à long terme sur des actions, laquelle exige un investissement réduit en capital et comporte un risque limité. Le cours moyen d’une action composant l’indice S&P/TSX 60 a presque doublé au cours de la...
Les options d’achat couvertes : un moyen de gérer l’exposition au risque et de créer de la valeur en période de volatilité
Antonio Cabeda
Faits saillants sur la vente d’options d’achat couvertes Cette stratégie consiste à vendre des options d’achat qui sont couvertes par une position acheteur sur actions équivalente. Il s’agit d’un moyen simple de gérer l’exposition au risque à court terme : l’investisseur peut toucher une prime...
Générer des revenus au moyen des écarts verticaux créditeurs
Tony Zhang
L’écart créditeur est une stratégie à risque limité populaire utilisée pour générer des revenus suivant une perspective modérément haussière ou baissière, voire neutre, sur une action ou sur les parts d’un fonds négocié en bourse (FNB). Bien des investisseurs aiment vendre des options à delta élevé en...
Réduire au minimum votre risque grâce aux écarts verticaux débiteurs
Tony Zhang
Qu’est-ce qu’une stratégie d’écart débiteur? Pour place une transaction sur la direction d’une action au moyen d’option implique habituellement d’acheter une option d’achat ou de vente. Lorsqu’on achète une option, le frein le plus important au profit provient de l’érosion de la valeur extrinsèque de...
Maximiser les gains et minimiser les pertes en temps de récession
Jason Ayres
Les investisseurs canadiens surveillent de près la situation économique du pays ainsi que l’économie mondiale devant la perspective d’une récession. Selon les données sur le dernier trimestre de 2018 que Statistique Canada a publiées le 1er mars 2019, « a croissance du produit intérieur brut (PIB) réel a ralenti...
Une stratégie pour tirer avantage des tensions avec la Chine
Martin Noël
L’actualité nous ramène à analyser un titre que nous avons abordé dans notre dernier article. Comme nous pouvons le constater sur le graphique suivant, le prix des actions de Canada Goose Holdings (GOOS) a dévissé de plus de 20 % dans la tourmente de l’affaire Huawei où, à la suite de l’arrestation de sa...
Comment capitaliser avec des options de vente suite à un rejet technique
Martin Noël
Comme nous pouvons le constater sur le graphique suivant, le prix des actions de Linamar Corporation (LNR) a bondi pour toucher sa résistance au niveau des 65 $ à la suite de l’entente de libre-échange avec les États-Unis pour ensuite amorcer une descente ininterrompue depuis. Cette réaction, qui n’est pas de bon...
Acheter des options de vente en fonction d’un drapeau baissier
Martin Noël
Comme nous pouvons le constater sur le graphique suivant, en juillet dernier un double sommet aux alentours de 230 $ a freiné le prix des actions de Shopify Inc. cl. A (SHOP) qui a par la suite effectué une baisse jusqu’à 172,90 $ pour ensuite remonter au niveau actuel de 195,81 $, le vendredi 10 août 2018. Ce rebond...
La mise en place d’un écart baissier couvert à l’aide d’options d’achat
Martin Noël
Tel que nous pouvons l’observer sur le graphique suivant, le prix des actions de Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée (CP) vient de passer sous les moyennes mobiles de 13 et 34 séances et semble vouloir se stabiliser au niveau des 240 $. Nous pouvons éga-lement constater que la tendance de l’indicateur stochastique...
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