Protection

La mise en place d’un tunnel pour protéger les profits accumulés sur les actions de Banque Royale du Canada
octobre 20, 2017
Protection

La mise en place d’un tunnel pour protéger les profits accumulés sur les actions de Banque Royale du Canada

Martin Noël

Tel que nous pouvons l’observer sur le graphique quotidien ci-dessous, le prix des actions de Banque Royale du Canada (RY), à l’instar du secteur financier en général, a connu une hausse impressionnante de plus de 10 % en à peine six semaines. Quoiqu’il soit toujours hasardeux d’anticiper les revirements de...

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Il y a 4 semaines
Se protéger contre le risque afférent aux banques canadiennes au moyen des écarts débiteurs
août 01, 2017
Gestion de risque

Se protéger contre le risque afférent aux banques canadiennes au moyen des écarts débiteurs

Patrick Ceresna

Le récent changement d’orientation belliciste de la Banque du Canada, qui a augmenté son taux directeur, a donné lieu à une appréciation très marquée de 10 % du dollar canadien en quelques mois à peine. Non seulement cette situation a-t-elle mis sous pression l’ensemble des marchés boursiers canadiens, mais elle a...

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Il y a 4 mois
Les Options en Bref – Semaine du 31 juillet
août 01, 2017
Gestion de risque

Les Options en Bref – Semaine du 31 juillet

Bourse de Montréal

La reprise des cours a entraîné la formation d’un vaste bassin d’investisseurs accumulant des gains non réalisés dans leur portefeuille. Il est permis de croire que le moment est venu d’encaisser un profit, mais un investisseur peut souhaiter conserver ses titres un peu plus longtemps s’il reçoit des dividendes...

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Il y a 4 mois
Le delta : évaluation des probabilités en fonction du seuil de rentabilité
mai 07, 2017
Concepts

Le delta : évaluation des probabilités en fonction du seuil de rentabilité

Martin Noël

Comme nous l’avons vu dans un article antérieur, le delta mesure le changement dans le prix de l’option par rapport à un changement dans le prix du titre sous-jacent. Le delta est une variable tirée de la formule d’évaluation des options Black-Scholes qui est aussi utilisée dans l’industrie comme une approximation...

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Il y a 6 mois
Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Troisième et dernière partie)
mai 03, 2017
Concepts

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Troisième et dernière partie)

Martin Noël

Dans les deux articles précédents, nous avons comparé l’achat des options de vente à des fins de protection, à la vente des options d’achat couvertes. Dans le premier article, nous avons utilisé des options à échéances mensuelles alors que dans le deuxième, nous avons utilisé des options échéant après la fin...

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Il y a 7 mois
Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie)
avril 20, 2017
Concepts

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie)

Martin Noël

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ? (Deuxième partie) Dans le dernier article sur la comparaison entre l’achat des options de vente et la vente des options d’achat, nous concluons qu’à défaut d’avoir un prix cible et un intervalle de temps connus, il était préférable...

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Il y a 7 mois
Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ?
avril 11, 2017
Idée de négociation

Acheter des options de vente ou vendre des options d’achat pour se protéger ?

Martin Noël

Est-il préférable d’acheter des options de vente ou de vendre des options d’achat pour se protéger contre une baisse ? À cette question que plusieurs investisseurs se posent, il n’y a pas, comme dans beaucoup de domaines, de réponses uniques. Comme nous l’avons vu dans des articles antérieurs, l’achat...

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Il y a 7 mois
La spéculation haussière extrême à l’égard du pétrole, un signal d’avertissement?
février 06, 2017
Protection

La spéculation haussière extrême à l’égard du pétrole, un signal d’avertissement?

Patrick Ceresna

Après l’entente de l’OPEP visant à réduire la production intervenue vers la fin de 2016, une vague d’enthousiasme a donné un élan au cours du pétrole et au secteur de l’énergie, l’opinion étant que la faiblesse du marché pétrolier était désormais chose du passé. L’emballement lié à l’activité de...

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Il y a 9 mois
Les options comme outil de protection contre les fluctuations du marché et le risque extrême
novembre 17, 2016
Protection

Les options comme outil de protection contre les fluctuations du marché et le risque extrême

Patrick Ceresna

De nombreux signes suggèrent que les cycles économiques, les cycles obligataires et boursiers sont en pleine phase maturité. Selon le schéma traditionnel, on pourra s’attendre à une période de forte correction, comme il s’en est produit par le passé. À l’approche de l’inévitable, les gestionnaires de...

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Il y a 1 année
Un écart baissier à l’aide d’options de vente sur Stella-Jones (SJ) (Suivi final)
juin 20, 2016
Gestion de risque

Un écart baissier à l’aide d’options de vente sur Stella-Jones (SJ) (Suivi final)

Martin Noël

Voici le résultat final de l’écart baissier à l’aide d’options de vente sur les actions de Stella-Jones que nous mis en place dans l’article du 2 mai dernier. Veuillez voir également le suivi dans l’article du 16 mai dernier.   Position en date du 13 mai dernier • Vente de 10 contrats d’options de vente...

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Il y a 1 année