Vendre des options de vente pour acheter les actions de Corporation Cott

Martin Noël
18 septembre, 2015
1540 Lectures
0 Commentaires
Lecture en 3 minutes
no-cover

Comme nous pouvons l’observer sur le graphique quotidien ci-dessous, le prix des actions de Corporation Cott (BCB) démontre des signes évident de force. Dans un contexte de marché tel que nous l’expérimentons depuis quelques semaines, cela est de bonne augure pour BCB. Nous pouvons constater, que le momentum est fortement en hausse avec une lecture de l’indicateur stochastique (Stoch) supérieure à 75, et que l’indicateur MACD vient de confirmer un signal haussier avec le croisement des deux moyennes mobiles. Un investisseur, qui serait prêt à acheter les actions de BCB, pourrait mettre sur pied une stratégie haussière en vendant des options de vente.

Graphique quotidien de BCB (15,07 $, vendredi 11 septembre 2015)

La vente des options de vente BCB 151120 P 15 au prix de 0,80 $ par action permettrait à l’investisseur d’encaisser 80 $ par contrat. Cette somme représente également le profit maximal de la stratégie si BCB clôture au-dessus du prix de levée de 15 $ à l’échéance du mois de novembre pour un rendement potentiel de 5,6% pour la période de 70 jours ou un rendement annualisé de 29,4 %. Le seuil d’équilibre de 14,20 $ représente le niveau sous lequel la position deviendra perdante et représente également le prix de revient des actions si le prix est inférieur au prix de levée de 15 $ à l’échéance.

L’investisseur pourrait également se donner une plus grande marge de manœuvre en cas de baisse en vendant des options de vente BCB 151120 P 14 au prix de 0,40 $ par action et encaisser une somme de 40 $ par contrat. Le seuil d’équilibre de 13,60 $ offre une plus grande marge de manœuvre à la baisse mais réduit également le rendement potentiel à 2,9% (ou un rendement annualisé de 15,3%) si BCB clôture au-dessus du prix de levée de 14 $ à l’échéance du mois de novembre.

Le choix d’un prix de levée ou l’autre dépendra du niveau de protection désiré en relation avec le rendement potentiel associé. L’investisseur devra donc tenir compte de ces deux variables avant d’établir sa stratégie.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Martin Noël
Martin Noël http://lesoptions.com/

Président

Corporation Financière Monetis

Martin Noël a obtenu un MBA en services financiers de l'UQÀM en 2003. La même année, il a reçu le Brevet de l'Institut des banquiers canadiens et la Médaille d'argent pour ses efforts remarquables dans le cadre du Programme de formation bancaire professionnelle. Monsieur Noël a commencé sa carrière dans le domaine des instruments dérivés en 1983 à titre de mainteneur de marché sur options, sur le parquet de la Bourse de Montréal, pour le compte de diverses firmes de courtage. Il a également occupé le poste de spécialiste sur options et, par la suite, de négociateur indépendant. En 1996, monsieur Noël est entré au service de la Bourse de Montréal à titre de responsable du marché des options où il a contribué au développement du marché canadien des options. En 2001, il a participé à la création de l'Institut des dérivés de la Bourse de Montréal où il a œuvré à titre de conseiller pédagogique. Depuis 2005, Martin est chargé de cours à l'UQÀM où il enseigne un cours sur les instruments dérivés au deuxième cycle. Depuis mai 2009, il est président à temps plein de la CORPORATION FINANCIÈRE MONÉTIS, une société active dans la négociation professionnelle et en communication financière. Martin agit comme collaborateur régulier en matière d’options pour la Bourse de Montréal.

410 articles
0 commentaires

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

Ce site utilise Akismet pour réduire les indésirables. En savoir plus sur comment les données de vos commentaires sont utilisées.

Défiler vers le haut