Ajustement de position sur ShawCor (SCL)

Voici l’ajustement de position que nous avons effectué le 14 avril 2016 sur Shawcor Ltd.

Position du 11 avril 2016
Un écart condor mixte sur Shawcor Ltd (SCL.T)

Achat de 10 options de vente SCL 160520 P 26 à 0,40 $ pour un débit de 400 $
Vente de 10 options de vente SCL 160520 P 28 à 0,80 $ pour un crédit de 800 $
Crédit de cet écart haussier = 400 $
Vente de 10 options d’achat SCL 160520 C 30 à 0,95 $ pour un crédit de 950 $
Achat de 10 options d’achat SCL 160520 C 32 à 0,50 $ pour un débit de 500 $
Crédit de cet écart baissier = 450 $
Crédit total de 850 $

Profit maximal = 850 $ si SCL >= 28 $ et SCL <= 30 $ à l’échéance du 20 mai 2016
Perte maximale = 1 150 $ si SCL = 30 $
Seuils d’équilibre = 27,15 $ et 30,85 $

Intervention si un des seuils d’équilibre est franchi.

Ajustement de position le 14 avril 2016

Le 14 avril 2016 le prix de SCL a clôturé à 31,06 $ au-dessus du seuil du seuil d’équilibre supérieur de 30,85 $. Par conséquent, nous avons fermé l’écart baissier sur options d’achat en effectuant les opérations suivantes :

Achat de 10 options d’achat SCL 160520 C 30 à 1,95 $ pour un débit de 1 950 $
Vente de 10 options d’achat SCL 160520 C 32 à 0,75 $ pour un crédit de 750 $
Débit total de 1 200 $ moins le crédit initial de cet écart de 450 $ = perte de 750 $

Valeur de l’écart haussier sur options de vente le 14 avril 2016

Les SCL 160520 P 26 valent 0,04 $
Les SCL 160520 P 28 valent 0,35 $

On pourrait donc fermer cette position pour un débit de 310 $. Or, comme nous avons initié cette position avec un crédit de 400 $, nous avons un profit de 90 $. Par conséquent, la position totale démontre une perte totale de 1 110 $.

Nous allons tenter de récupérer une partie cette perte en établissant un écart baissier avec des options d’achat de la manière suivante :

Vente de 10 options d’achat SCL 160520 C 32 à 0,75 $ pour un crédit de 750 $
Achat de 10 options d’achat SCL 160520 C 34 à 0,35 $ pour un débit de 350 $
Crédit de cet écart baissier = 400 $

Notre nouvelle position est maintenant la suivante :

Vente de 10 options d’achat SCL 160520 C 32 à 0,75 $ pour un crédit de 750 $
Achat de 10 options d’achat SCL 160520 C 34 à 0,35 $ pour un débit de 350 $
Crédit de cet écart baissier = 400 $
Achat de 10 options de vente SCL 160520 P 26 à 0,40 $ pour un débit de 400 $ (en date du 11 avril)
Vente de 10 options de vente SCL 160520 P 28 à 0,80 $ pour un crédit de 800 $ (en date du 11 avril)
Crédit de cet écart haussier = 400 $
Crédit total de cette position = 800 $
Perte réalisée au 14 avril 2016 = 1 200 $

Avec un profit potentiel possible de 800 $ et une perte réalisée de 1 200 $, nous avons une opportunité de ramener notre perte à 400 $. Nous allons observer comment SCL se comportera au cours des prochaines semaines et nous tenterons de fermer l’écart haussier sur options de vente à un prix par action inférieur à 0,15 $, soit un débit de 150 $. Si nous réussissons à le faire, nous en profiterons alors pour en ouvrir un autre afin de réduire davantage cette perte de 400 $.

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.