Profiter de manière optimale d’un rebond potentiel sur les actions de Great-West Lifeco (GWO)

Valeur sous-jacente
Great-West Lifeco est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers ayant des participations dans l’assurance-vie, l’assurance-maladie, les services de retraite et de placement, la gestion d’actifs et la réassurance.

Contexte

• Prix de GWO à la clôture du marché le 5 août 2016 = 31,35 $
• Le prix de GWO a chuté fortement suite à la publication des résultats financiers du mercredi 3 août dernier.
• Le prix de GWO est actuellement dans la zone de soutien où le titre a rebondi par le passé.
• Le titre est fortement survendu comme nous pouvons le constater sur le graphique précédent avec le RSI sous le niveau 30 et le stochastique sous le niveau 25.

Anticipations

• Le prix de GWO est actuellement dans la zone de soutien du titre et un rebond de 20% au cours des prochaines semaines est possible si on fie au comportement du titre par le passé.
• Nous établissons notre prix-cible à 37 $.

Stratégie

Acheter des options d’achat échéant le 21 octobre 2016 en choisissant le prix de levée permettant d’obtenir le meilleur rendement si le prix de 37 $ est atteint à l’échéance.
Nous ferons notre choix parmi les options suivantes :
• GWO 161021 C 30 à 1,80 $
• GWO 161021 C 32 à 0,69 $
• GWO 161021 C 34 à 0,20 $
• GWO 161021 C 36 à 0,15 $

Position

Comme nous pouvons le constater dans le tableau précédent, c’est l’option d’achat GWO 161021 C 34 à 0,20 $ qui offre une combinaison risque-rendement optimale, parmi les quatre options d’achat.

Légèrement hors-jeu, nous profitons ainsi du levier offert, avec un rendement potentiel de 1400,00% si GWO atteint le prix cible de 37 $ le 21 octobre 2016.

Par conséquent, nous effectuerons la transaction suivante :

• Achat de 10 contrats d’options d’achat GWO 161021 C 34 à 0,20 $ à 0,20 $
o Débit de 200 $

Profil de profits et pertes

Profit potentiel = 2,80 $ par action ou 2 800 $ au total
Perte potentielle = 0,20 $ par action ou 200 $

Intervention

• Bien que le prix cible sur les actions de GWO soit de 37 $, notre profit potentiel est lié au prix cible de 3 $ sur les options d’achat. Par conséquent, dès que le prix des options d’achat atteindra 3 $ nous liquiderons la position, et ce même si GWO n’a pas atteint les 37 $.
• Étant donné le faible prix d’achat des options d’achat, nous ne liquiderons pas la position en cas de baisse

Bonnes transactions et bonne semaine!

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.