Profiter d’une formation en triangle haussière

Comme nous pouvons le constater sur le graphique suivant, le prix des actions de Colliers International Group (CIGI) est manifestement en mode haussier depuis son creux de 58,51 $ du 19 septembre 2017. Nous pouvons observer que la moyenne mobile de 200 séances (en rouge) a servi de soutien lors du repli de février 2018 alors que tout au long de la progression c’est la moyenne mobile de 50 séances (en bleu) qui semble vouloir agir comme niveau de soutien. De plus, l’indicateur RSI (5) (« Relative Stenght Index » sur 5 séances) démontre un profil ascendant pendant que l’indicateur stochastique est manifestement en momentum haussier avec une lecture constamment supérieure à 75 depuis février 2018. Nous sommes maintenant à un point d’inflexion important alors que les prix se reposent tout près de la moyenne mobile de 50 séances pendant qu’une formation en triangle haussière est en train de se former. Le triangle haussier est une formation technique qui représente une courte pause dans la tendance principale. Dans ce cas-ci, on s’attend à ce que les prix ressortent à la hausse pour atteindre un prix cible de 105 $, si on applique la largeur du triangle au point le plus étroit du triangle.

Graphique quotidien de CIGI (95,29 $, vendredi 15 juin 2018)

Un investisseur qui voudrait tirer avantage de ce scénario pourrait acheter des options d’achat échéant le 19 octobre 2018 en choisissant le prix de levée permettant d’obtenir le meilleur rendement si le prix de 105,00 $ est atteint à l’échéance.

 
Nous ferons notre choix parmi les options d’achat suivantes :
• CIGI 181019 C 92 à 7,05 $
• CIGI 181019 C 94 à 5,90 $
• CIGI 181019 C 96 à 4,95 $
• CIGI 181019 C 98 à 3,95 $

 
Position

Tableau comparatif des options d’achat

Comme nous pouvons le constater dans le tableau précédent, parmi les quatre options d’achat, c’est l’option d’achat CIGI 181019 C 94 à 5,90 $ qui offre une combinaison risque-rendement optimale avec un rendement potentiel de 86,44 % si CIGI atteint le prix cible de 105,00 $ le 19 octobre 2018. Par conséquent, nous effectuerons la transaction suivante :

• Achat de 10 contrats d’options d’achat CIGI 181019 C 94 à 5,90 $
  • Débit de 5 900 $

Profil de profits et pertes

Prix cible sur les options d’achat CIGI 181019 C 94 = 11,00 $ (105 $ – 94 $)

Profit potentiel = 5,10 $ par action (11 $ – 5,90 $) ou 5 100 $ au total

Perte potentielle = 5,90 $ par action (prime payée) ou 5 900 $

Intervention

Bien que le prix cible sur les actions de CIGI soit de 105,00 $, notre profit potentiel est lié au prix cible de 11,00 $ sur les options d’achat. Par conséquent, dès que le prix des options d’achat atteindra 11,00 $ nous liquiderons la position, et ce même si CIGI n’a pas atteint son prix cible de 105,00 $.

Bonnes transactions et bonne semaine !

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours, avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.