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Un écart condor sur ShawCor (SCL) (Suivi)

Martin Noël
16 mai, 2016
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Un écart condor sur ShawCor (SCL) (Suivi)

Voici la position sur Shawcor Ltd. en date du jeudi 12 mai 2016 suite à l’ajustement que nous avons effectué le 22 avril dernier. Voir l’article du blogue à cet effet.

Notre nouvelle position correspond maintenant à ce qui suit :

Vente de 10 options d’achat SCL 160520 C 32 à 0,75 $ pour un crédit de 750 $ (en date du 14 avril)
Achat de 10 options d’achat SCL 160520 C 34 à 0,35 $ pour un débit de 350 $ (en date du 14 avril)
Crédit de cet écart baissier = 400 $

Achat de 10 options de vente SCL 160520 P 26 à 0,00 $ pour un débit de 0,00 $ (en date du 21 avril). Position restante de l’écart haussier initial avec une valeur nulle tel que mentionné dans l’article précédent.
Débit de cette position = 0 $

Achat de 10 options de vente SCL 160520 P 30 à 0,35 $ pour un débit de 350 $ (en date du 21 avril)
Vente de 10 options de vente SCL 160520 P 32 à 0,75 $ pour un crédit de 750 $ (en date du 21 avril)
Crédit de cet écart haussier = 400 $
Crédit potentiel total net de cette nouvelle position = 800 $
Perte réalisée au 22 avril 2016 = 950 $

Avec cette nouvelle position, nous avons maintenant transformé notre écart condor mixte en écart papillon mixte modifié comme nous pouvons le constater sur le graphique suivant.

 

Profil de profits et pertes de la nouvelle position

Nous mentionnions ce qui suit, « nous ajusterons à nouveau cette position si les prix de levée 30 $ ou 34 $ sont touchés d’ici-là [l’échéance du 20 mai] ».

 

Comme nous pouvons le constater sur le graphique précédent, alors que nous étions en bonne position pour profiter de notre position, le cours des actions SCL a fortement chuté jeudi dernier franchissant au passage le prix de levée de 30 $ qui représentait le niveau auquel nous devions intervenir. Cependant, comme la fermeture de la position nous amène à prendre la perte maximale, il n’y a donc aucun avantage à le faire et nous attendrons donc jusqu’à l’échéance du 20 mai avant d’intervenir. Ainsi nous pourrions tirer avantage d’un rebond vers 32 $ ou d’une poursuite de la baisse sous le niveau des 26 $. Nous ferons un dernier suivi la semaine prochaine.

 

Bonnes transactions et bonne semaine!

 

Les stratégies présentées dans le cadre de cette chronique ne le sont qu’à titre d’information et de formation et ne doivent pas être interprétées comme étant des recommandations pour acheter ou vendre toutes valeurs mobilières. Comme toujours avant de mettre en place des stratégies d’options assurez-vous d’être à l’aise avec les scénarios proposés et d’être prêts à en assumer tous les risques.

Martin Noël
Martin Noël http://lesoptions.com/

Président

Corporation Financière Monetis

Martin Noël a obtenu un MBA en services financiers de l'UQÀM en 2003. La même année, il a reçu le Brevet de l'Institut des banquiers canadiens et la Médaille d'argent pour ses efforts remarquables dans le cadre du Programme de formation bancaire professionnelle. Monsieur Noël a commencé sa carrière dans le domaine des instruments dérivés en 1983 à titre de mainteneur de marché sur options, sur le parquet de la Bourse de Montréal, pour le compte de diverses firmes de courtage. Il a également occupé le poste de spécialiste sur options et, par la suite, de négociateur indépendant. En 1996, monsieur Noël est entré au service de la Bourse de Montréal à titre de responsable du marché des options où il a contribué au développement du marché canadien des options. En 2001, il a participé à la création de l'Institut des dérivés de la Bourse de Montréal où il a œuvré à titre de conseiller pédagogique. Depuis 2005, Martin est chargé de cours à l'UQÀM où il enseigne un cours sur les instruments dérivés au deuxième cycle. Depuis mai 2009, il est président à temps plein de la CORPORATION FINANCIÈRE MONÉTIS, une société active dans la négociation professionnelle et en communication financière. Martin agit comme collaborateur régulier en matière d’options pour la Bourse de Montréal.

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